基金定投可以降低投资风险的原理在于逢高减筹、逢低加码的投资方式。特别是波动较大的基金,晨星资讯基金分析师王蕊指出,针对这一特点,定期定额投资适合净值波动较大的基金,如股票型基金或积极配置型基金。此类基金业绩受股市影响较大,定期定额投资的降低风险、长期获利的优势方可体现。如果投资于债券型基金或货币市场基金,获利的机会反而较小。

汇添富基金的理财专家解释,债券型基金和货币市场基金主要投资于固定收益的市场,投资目的是赚取相对稳定的收益,因此此类基金的净值往往稳步小幅上涨,而每月定投债券基金的效果从一定程度上可以看做存定期存款,早买收益更大,因此定额定投的收益反而比一次性投入更低。


定投首选股票基金


理财专家指出,基金定投的一个重要出发点是将风险摊平、降低平均成本,选择的基金若没有上下波动,反而没有机会获得利润,因此定投宜选择波动大的股票型基金,尤其是指数型基金。


汇添富基金基金经理庞飒指出定期定投不是完全没有风险的,但它的优势能够比较好的在那些波动幅度较大、处于相对低档的市场,或是波动幅度大而中长期成长趋势明显的市场中体现出来。


而王蕊指出,是否选择定投的投资方式还应该取决于投资者的投资目标是追求收益还是降低风险。一般规律是,回报期限越短,越容易在一次投资中损失金钱。王蕊建议初次尝试定投的投资者不妨把两种方法结合使用,先做一次性投资,再安排每月或每季定期投资,树立长期投资的目标,同时还可以分散风险、减轻压力。


金手指


定投债券基金时间越长越吃亏


如果从2004年12月28日开始以每月500元定额定投该债券基金,截止到2007年8月27日,投入本金1.6万元,收益为7091.70元,而在2004年同期投入1.6万元所对应的收益为10971.2元,投资收益相差高达24.25%。