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富国天源平衡2007年第4季度报告
楼主 bluesky_v 发表于 2008年1月23日 14:53:14
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主要财务指标
本报告期主要财务指标 单位：人民币元
序号 项目 金额
1 本期利润 -115,400,564.45
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 160,648,684.70
3 加权平均基金份额本期利润 -0.0881
4 期末基金资产净值 1,477,891,594.96
5 期末基金份额净值 1.2688
2007年第四季度投资总结
2007年第四季度证券市场变化比较剧烈，10月份大盘阶段见顶后股票市场快速下跌，经济数据也显示在宏观调控加剧的情况下，08年的经济增长将不会出现07年的增长速度。在美国次级债导致的全球流动性危机的影响下，国际商品市场出现较大幅度下调。与证券在三季度涨蓝筹股的快速上涨不同，第四季度的股票市场上食品饮料、交通运输、电子元器件、科技类股票表现比较抢眼，这一方面与这些股票前期表现较不够理想有关，另一方面这些股票表现出较多的内需特点，而在对美国经济预测大幅调整的情况下，内需更多受到投资者青睐。
第四季度证券市场在经济发展速度可能发生变化的情况下发展演变，同时基金的调仓加速了股票市场的变化。虽然形势发生变化，但我们仍然坚持在人民币快速升值和加速通胀的情况下，寻找持续发展并值得尊敬的优质上市公司。
第四季度我们观察到通货膨胀加速和人民币的快速升值对证券市场的发展有较大影响，并据此进行了相关行业的配置，但基金业绩并不尽如人意，主要原因在于基于对牛市的基本判断，本基金对股票进行了较高比例配置，且未及时对内需行业的配置进行相关调整，另外，本基金对煤炭、有色金属和银行类股票的较高配置在一定程度上影响了基金的当期表现。
本基金将在今后的运作中逐步降低强周期性行业股票和金融类股票的配置比例，适当提高消费服务类行业的配置比例，争取在控制风险的前提下为持有人获得更好的投资收益。
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 600685 广船国际 679,066 55,527,226.82 3.76
2 600096 云 天 化 1,086,267 53,476,924.41 3.62
3 000983 西山煤电 700,000 44,429,000.00 3.01
4 600000 浦发银行 834,771 44,075,908.80 2.98
5 000002 万 科Ａ 1,477,559 42,612,801.56 2.88
6 601088 中国神华 626,638 41,113,719.18 2.78
7 000898 鞍钢股份 1,253,685 37,836,213.30 2.56
8 600348 国阳新能 700,000 37,464,000.00 2.54
9 600219 南山铝业 1,306,551 34,871,846.19 2.36
10 000024 招商地产 586,337 34,711,150.40 2.35
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券类别 市 值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 91,266,711.30 6.18
2 金融债券 98,640,000.00 6.67
3 可转换债券 18,989,244.40 1.28
4 央行票据 261,744,000.00 17.71
合 计 470,639,955.70 31.85
本报告期主要财务指标 单位：人民币元
序号 项目 金额
1 本期利润 -115,400,564.45
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 160,648,684.70
3 加权平均基金份额本期利润 -0.0881
4 期末基金资产净值 1,477,891,594.96
5 期末基金份额净值 1.2688
2007年第四季度投资总结
2007年第四季度证券市场变化比较剧烈，10月份大盘阶段见顶后股票市场快速下跌，经济数据也显示在宏观调控加剧的情况下，08年的经济增长将不会出现07年的增长速度。在美国次级债导致的全球流动性危机的影响下，国际商品市场出现较大幅度下调。与证券在三季度涨蓝筹股的快速上涨不同，第四季度的股票市场上食品饮料、交通运输、电子元器件、科技类股票表现比较抢眼，这一方面与这些股票前期表现较不够理想有关，另一方面这些股票表现出较多的内需特点，而在对美国经济预测大幅调整的情况下，内需更多受到投资者青睐。
第四季度证券市场在经济发展速度可能发生变化的情况下发展演变，同时基金的调仓加速了股票市场的变化。虽然形势发生变化，但我们仍然坚持在人民币快速升值和加速通胀的情况下，寻找持续发展并值得尊敬的优质上市公司。
第四季度我们观察到通货膨胀加速和人民币的快速升值对证券市场的发展有较大影响，并据此进行了相关行业的配置，但基金业绩并不尽如人意，主要原因在于基于对牛市的基本判断，本基金对股票进行了较高比例配置，且未及时对内需行业的配置进行相关调整，另外，本基金对煤炭、有色金属和银行类股票的较高配置在一定程度上影响了基金的当期表现。
本基金将在今后的运作中逐步降低强周期性行业股票和金融类股票的配置比例，适当提高消费服务类行业的配置比例，争取在控制风险的前提下为持有人获得更好的投资收益。
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 600685 广船国际 679,066 55,527,226.82 3.76
2 600096 云 天 化 1,086,267 53,476,924.41 3.62
3 000983 西山煤电 700,000 44,429,000.00 3.01
4 600000 浦发银行 834,771 44,075,908.80 2.98
5 000002 万 科Ａ 1,477,559 42,612,801.56 2.88
6 601088 中国神华 626,638 41,113,719.18 2.78
7 000898 鞍钢股份 1,253,685 37,836,213.30 2.56
8 600348 国阳新能 700,000 37,464,000.00 2.54
9 600219 南山铝业 1,306,551 34,871,846.19 2.36
10 000024 招商地产 586,337 34,711,150.40 2.35
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券类别 市 值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 91,266,711.30 6.18
2 金融债券 98,640,000.00 6.67
3 可转换债券 18,989,244.40 1.28
4 央行票据 261,744,000.00 17.71
合 计 470,639,955.70 31.85